Poranny przegląd: rekordowy kwartał TSMC podnosi capex, prognozy i Arizonę

Główny dostawca boomu na sztuczną inteligencję wciąż bije rekordy — i właśnie dołożył kolejne miliardy. TSMC, tajwańska firma produkująca czipy dla Nvidii, Apple'a i większości branży AI, pokazała w czwartek piąty rekordowy kwartał z rzędu: przychody 40,2 mld USD, o 33,7% więcej rok do roku, przy zysku netto wyższym o 77,4%. Podniosła też tegoroczny capex — czyli budżet inwestycyjny, pieniądze wydawane na fabryki i maszyny — do 60–64 mld USD, prognozę przychodów na kolejny kwartał ustawiła jeszcze wyżej (44,6–45,8 mld USD), a prezes C.C. Wei ogłosił kolejne 100 mld USD na zakłady w Arizonie — łączne zadeklarowane nakłady rosną tam do 265 mld USD. Fabryk tej skali nie buduje się pod popyt liczony w kwartałach — buduje się je pod popyt liczony w latach.

Stopy procentowe: pierwszy ruch należy do EBC, już w przyszły czwartek. Posiedzenie 23 lipca będzie pierwszym od czerwcowej, zaskakującej podwyżki, która podniosła stopę depozytową do 2,25%. Fed zbiera się 29 lipca, a po łagodniejszym czerwcowym odczycie inflacji w USA rynki terminowe wciąż wyceniają tam brak zmian. Dla oszczędzających mechanika pozostaje ta sama: dopóki stopy banków centralnych są wysoko, wysokie zostają też odsetki, które brokerzy płacą od niezainwestowanej gotówki.

eToro zamieniło historię czipów pamięci w gotowy produkt. Kilka dni po przebudowaniu aplikacji wokół AI eToro dodało Smart Portfolio „AI-Memory”. Smart Portfolio to tematyczny koszyk akcji kupowany jednym kliknięciem — ten obejmuje 20 spółek z całego łańcucha wartości pamięci, od Microna i SK hynix po Kioxię i samo TSMC. Wciąż jest to jednak zakład akcyjny na jeden motyw inwestycyjny — a czy jakikolwiek motyw pasuje do Twojego portfela, to Twoja decyzja, nie nasza.

BitPay dostał licencję MiCA — przez Holandię. Holenderski nadzorca AFM autoryzował w środę BitPay B.V. jako dostawcę usług w zakresie kryptoaktywów zgodnie z MiCA, unijnym rozporządzeniem o rynkach kryptoaktywów — dzięki czemu firma płatnicza może teraz „paszportować” swoje usługi do wszystkich 27 państw UE. Dotąd działała jedynie pod nadzorem holenderskiego banku centralnego, i to wyłącznie w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy; sama deklaruje, że płatności stablecoinami — kryptowalutami o kursie powiązanym z tradycyjną walutą, u niej głównie USDC — to jej najszybciej rosnący segment. Kolejna pozycja na naszej aktualizowanej liście platform z licencją MiCA.

I termin, który obserwujemy: Revolut. Od 30 lipca — zostały niecałe dwa tygodnie — Revolut zacznie odrzucać każdy przelew USDT, który do niego dotrze, a 31 sierpnia przewalutuje to, co wciąż będzie leżało na koncie, na walutę bazową — bez możliwości rezygnacji. Co to oznacza w praktyce i jakie są trzy drogi wyjścia, opisaliśmy w naszym tekście o USDT w Revolucie.

Źródła poniżej — to podsumowanie opublikowanych informacji, nie porada inwestycyjna.